股权六次转让

汉口银行股权一再降(jiang)价，依然(ran)无人接手。

2月13日(ri)，据上(shang)海联合产权交易所消息(xi)，中国电信(xin)（全(quan)称“中国电信(xin)集团有限公(gong)司”）挂牌转让所持汉口银行2460万(wan)股股份，占总(zong)股本(ben)的(de)0.51%，转让底价约(yue)6508.71万(wan)元，信(xin)息(xi)披露期满日(ri)期为2025年2月26日(ri)。

（图源：上(shang)海联合产权交易所）

标(biao)的(de)企业股权结构显示，中国电信(xin)对汉口银行的(de)持股比例为0.51%，位列第十大股东。据此，若转让成交，则中国电信(xin)将完全(quan)退出。不过，这笔股份的(de)转让并不顺利(li)。

（图源：上(shang)海联合产权交易所）

据梳理，2024年至今(jin)，中国电信(xin)已六次尝试转让上(shang)述股份，价格(ge)也是一降(jiang)再降(jiang)，但此前(qian)均鉴于未征集到意向受让方而终结。相(xiang)较(jiao)于最初的(de)1.30亿元，目前(qian)的(de)转让底价约(yue)打了(le)5折。

2024年5月《防范化解金融风险问(wen)责规定（试行）》发布，要(yao)求(qiu)各中央企业原(yuan)则上(shang)“不得新设(she)、收购、新参(can)股各类金融机构”“对服务(wu)主业实业效果较(jiao)小、风险外溢性较(jiao)大的(de)金融机构原(yuan)则上(shang)不予参(can)股和增持”。

“退金令”发布后，多家央企陆续剥离非主营业务(wu)相(xiang)关的(de)金融资产，聚焦(jiao)主责主业。中国电信(xin)拟出清汉口银行股权，或与“退金令”有关。除了(le)银行，中国电信(xin)挂牌转让的(de)金融资产还涉及小额贷款公(gong)司等。

值(zhi)得注(zhu)意的(de)是，近年转让或拍(pai)卖汉口银行股份的(de)股东不少。仅2023年以(yi)来，就有包括湖北通信(xin)服务(wu)有限公(gong)司、中国长江动(dong)力集团有限公(gong)司、国网英(ying)大国际控股集团有限公(gong)司、中国建筑第三工(gong)程(cheng)局有限公(gong)司、安徽德润融资租赁股份有限公(gong)司等公(gong)司。

有行业人士(shi)认(ren)为，公(gong)司股份被多名股东转让或拍(pai)卖，会使股权结构不稳定，可能(neng)会导(dao)致股权分(fen)散(san)或集中，甚(shen)至控制权易主。随着(zhe)股权结构变动(dong)，公(gong)司原(yuan)有战(zhan)略、管理团队等或出现调整，市(shi)场信(xin)心也可能(neng)有所波动(dong)。

多次被监管处罚

内控合规方面，汉口银行存在的(de)问(wen)题不少。1月10日(ri)，据国家金融监管总(zong)局通报，汉口银行重庆分(fen)行被处以(yi)罚款120万(wan)元，原(yuan)因是该行存在“印章管理严重失控、长期未察觉涉案(an)员工(gong)各类违(wei)法违(wei)规行径(jing)、违(wei)规发放贷款掩盖信(xin)用风险”的(de)违(wei)法违(wei)规行为。其中，“印章管理严重失控”在国家金融监管总(zong)局所开具的(de)罚单中较(jiao)为罕见。

（图源：国家金融监管总(zong)局）

据梳理，近年来汉口银行及其分(fen)支行曾多次被罚。其中，2023年9月，汉口银行及旗下水果湖支行双双领罚，主要(yao)违(wei)法违(wei)规事实包括“员工(gong)行为排查未按规定覆盖全(quan)员；未按规定报送案(an)件（风险）信(xin)息(xi)”等。

当时有媒体指出，该处罚或与多年前(qian)1.5亿元骗贷案(an)有关。据裁判(pan)文书网，涉案(an)相(xiang)关方分(fen)别被控骗取贷款、票据承兑罪以(yi)及违(wei)法发放贷款等，最终造成汉口银行实际损失1.3亿余元。

上(shang)述罚单同样涉及案(an)件，与此次处罚所指的(de)“长期未察觉涉案(an)员工(gong)各类违(wei)法违(wei)规行径(jing)”是否有关联？还是另有其它案(an)件发生？就相(xiang)关情况，记者致电汉口银行并发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。

值(zhi)得注(zhu)意的(de)是，汉口银行不止一次因掩盖信(xin)用风险的(de)类似行为被监管点名。2024年4月，因“通过内部账户违(wei)规操作延缓风险暴露；通过以(yi)贷还贷、以(yi)贷收息(xi)、利(li)息(xi)挂账缓收等方式掩盖信(xin)贷资产质量；以(yi)‘换壳’的(de)方式承接债务(wu)，掩盖不良贷款”等十几项违(wei)规，汉口银行被处以(yi)罚款485万(wan)元。

（图源：国家金融监管总(zong)局）

记者注(zhu)意到，上(shang)述罚单还指出汉口银行存在“贷前(qian)调查不尽职，贷款形成损失核销”的(de)问(wen)题。而近年汉口银行的(de)不良贷款核销规模呈扩(kuo)大态(tai)势。

据联合资信(xin)发布的(de)“2024年汉口银行股份有限公(gong)司小型微型企业贷款专项金融债券信(xin)用评(ping)级报告”，2021年汉口银行核销不良贷款6.01亿元，2022年陡(dou)增至24.93亿元，增幅超300%，到2023年进(jin)一步(bu)增至29.91亿元。

不仅如此，汉口银行2021年通过批量转让不良债权51.03亿元；2022—2023年分(fen)别现金清收不良贷款规模5.44亿元和3.96亿元；分(fen)别以(yi)物抵(di)债处置不良贷款规模5.95亿元和0.96亿元；2023年通过重组(zu)上(shang)调不良贷款4.58亿元。

得益于不良资产处置力度(du)加(jia)大等，近年汉口银行不良率有所走低。2021年至2023年末，汉口银行不良贷款分(fen)别为71.24亿元、74.86亿元、83.97亿元，不良贷款率依次为2.82%、2.61%、2.61%。不过，同期末，汉口银行逾期贷款逐年增加(jia)，分(fen)别为68.94亿元、103.41亿元、144.41亿元，两年间翻了(le)一倍；逾期贷款占比依次为2.76%、3.60%、4.48%，或面临不良走高的(de)风险。

而在不良及逾期贷款增长的(de)同时，汉口银行的(de)不良贷款偏离度(du)却持续攀升。逾期90天以(yi)上(shang)贷款与不良贷款的(de)比例2021年为72.92%，2022年上(shang)升至94.59%，2023年突破100%达到127.32%。

（图源：联合资信(xin)）

根据监管要(yao)求(qiu)，逾期90天以(yi)上(shang)贷款应(ying)全(quan)部计入不良贷款，偏离度(du)需控制在100%以(yi)内。在业内人士(shi)看来，不良贷款偏离度(du)超过100%，通常(chang)意味着(zhe)银行对不良贷款的(de)认(ren)定较(jiao)为宽(kuan)松。若偏离度(du)过高，银行实际面临的(de)信(xin)用风险可能(neng)被低估。

核心资本(ben)承压

资料显示：汉口银行成立于1997年12月，前(qian)身为在原(yuan)武汉市(shi)62家城市(shi)信(xin)用合作社和1家城市(shi)信(xin)用合作社联合社的(de)基础上(shang)于1997年12月组(zu)建成立的(de)武汉城市(shi)合作银行；1998年更名为武汉市(shi)商业银行；2008年更名为现名。

业绩方面，近年汉口银行营收、净(jing)利(li)逐年增长，但增速趋于放缓。2021年至2023年，汉口银行分(fen)别实现营业收入约(yue)68.14亿元、84.44亿元、85.67亿元，归属于公(gong)司普通股股东的(de)净(jing)利(li)润分(fen)别约(yue)9.91亿元、12.62亿元、14.12亿元。

净(jing)利(li)润增长放缓，汉口银行资本(ben)也有所承压。报告期末，汉口银行资本(ben)充足率依次为12.25%、10.98%、11.84%；一级资本(ben)充足率为10.12%、9.22%、9.23%；核心一级资本(ben)充足率为8.39%、7.57%、7.61%，连(lian)续两年接近7.5%的(de)监管下限。

（图源：联合资信(xin)）

上(shang)海金融与发展实验室主任曾刚(gang)曾发文称，“利(li)润转增”是内源性补充银行核心一级资本(ben)最主要(yao)的(de)方式。相(xiang)对于外源性渠(qu)道，内源性渠(qu)道资金成本(ben)较(jiao)低，且由于不需要(yao)通过市(shi)场募资，减少了(le)市(shi)场风险。然(ran)而，内源融资渠(qu)道主要(yao)受制于银行的(de)盈利(li)能(neng)力，利(li)润水平高低直接影响着(zhe)内源融资的(de)可持续性。

最新数据显示：2024年前(qian)三季度(du)，汉口银行净(jing)利(li)润约(yue)9.77亿元，相(xiang)较(jiao)上(shang)年同期的(de)12.15亿元降(jiang)幅近20%。同期末，该行核心一级资本(ben)充足率为7.97%，较(jiao)上(shang)年末有所上(shang)升。

此外，从外源性渠(qu)道来看，IPO、配股、定向增发及可转债等主要(yao)用于补充核心一级资本(ben)。而汉口银行IPO长跑多年却迟迟无果。据了(le)解，早在2010年汉口银行便已签署(shu)上(shang)市(shi)辅导(dao)协议，直到2020年获原(yuan)湖北银保监局批准。

今(jin)年2月9日(ri)，海通证券在“汉口银行股份有限公(gong)司首次公(gong)开发行股票并上(shang)市(shi)辅导(dao)工(gong)作进(jin)展情况报告（第六十期）”中指出，辅导(dao)对象目前(qian)仍存在的(de)主要(yao)问(wen)题为：2024年以(yi)来，汉口银行实施增资扩(kuo)股以(yi)补充资本(ben)，提升资本(ben)充足率；但随着(zhe)业务(wu)不断发展，资本(ben)持续消耗，资本(ben)充足指标(biao)仍面临一定压力。

原(yuan)标(biao)题：《汉口银行2460万(wan)股股权5折转让 因掩盖信(xin)用风险、印章管理严重失控被罚》