这笔养老储(chu)蓄，究(jiu)竟(jing)能省下(xia)多少税？

如果你年薪14.4-30万，每年最多节税2400元；随着年薪不断提高，每年可以最多享受5400元税优。具体能省多少，大家可以对照表悄悄算下(xia)。

根据相关制(zhi)度，每年12月底前参与个人养老金，可享当(dang)年个人养老金专属(shu)税收优。

2024年临近尾声，个人养老金存缴进入冲刺阶段。12月31日前，可通过符合条件的银行、券商APP等开立个人养老金账户，年底前向个人养老金账户转入资金即可享当(dang)年度税收优惠。

存入个人养老金账户资金可以用来购买储(chu)蓄存款、理(li)财产(chan)品、商业养老保险、养老FOF产(chan)品，本次可投产(chan)品目录新增了指数基金和国(guo)债，为个人养老金带来了更多选择。

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标(biao)准化产(chan)品看什么？低(di)费率“让利”促(cu)双赢(ying)

证(zheng)监会(hui)发布最新的《个人养老金基金名录》，新增85只权益(yi)类指数基金，覆盖30家基金公司，产(chan)品类型包括(kuo)ETF联(lian)接基金、场外指数基金和增强(qiang)指数基金，跟踪(zong)指数包括(kuo)沪深(shen)300、中证(zheng)A500为代表的跨市场宽基指数，上证(zheng)50、科(ke)创50、创业板指为代表的单市场宽基指数，以及中证(zheng)红利、中证(zheng)红利低(di)波为代表的泛红利策略指数等。

方正证(zheng)券指出(chu)，以上指数大多具备大中市值(zhi)风格、市场代表性强(qiang)、跟踪(zong)产(chan)品规模大等特(te)征，首批入选85只指数基金大多成立时(shi)间早，持有人结构分散，且(qie)产(chan)品运作成绩(ji)良(liang)好。

值(zhi)得一提的是，首批“新进”85只指数基金，易方达11只指数产(chan)品新进名录。从数量(liang)上看，为全(quan)市场第(di)一。

具体来看，入围的产(chan)品包括(kuo)易方达中证(zheng)A500ETF联(lian)接Y(022930)、易方达沪深(shen)300ETF联(lian)接Y(022928)、易方达中证(zheng)红利ETF联(lian)接Y(022925)、易方达创业板ETF联(lian)接基金Y(022907)、易方达上证(zheng)科(ke)创50联(lian)接Y(022895)等。

这11只产(chan)品包括(kuo)9只指数基金、2只指数增强(qiang)基金，涵(han)盖A股宽基、红利两种类型，为投资者开展个人养老金投资提供了更多元化的选择。加(jia)上此前已纳入的13只养老目标(biao)基金，目前易方达基金旗下(xia)共有24只个人养老金基金。

易方达基金在养老金管理(li)领域其(qi)实颇具领先地位，而这也并非偶然，自2004年起至今已积累了超过20年的养老金业务投资管理(li)经验。公司不仅(jin)拥有养老金业务全(quan)牌照资管机(ji)构资格，还构建(jian)了完善的养老目标(biao)基金产(chan)品线，致力于为不同风险偏好和年龄的人群提供更多元化的产(chan)品选择。

此外，易方达在指数产(chan)品费率方面也是率先“让利”促(cu)双赢(ying)。它是业内最早主动降费的ETF管理(li)人。目前旗下(xia)A股宽基ETF全(quan)部实现低(di)费率，为业内前十管理(li)人中唯一一家。

易方达基金旗下(xia)实行最低(di)管理(li)费率的ETF共有49只，位居市场之(zhi)首。本轮入围的11只产(chan)品中，有9只联(lian)接基金均是综(zong)合费率0.2%，全(quan)市场同类最低(di)水平；另外两只指数增强(qiang)产(chan)品，同样是低(di)费率标(biao)的。

从国(guo)际经验来看，低(di)费率、持仓透明、高效分散的指数基金已经成为全(quan)球养老金配置中的重要工(gong)具。截至2023年底，美国(guo)被动指数基金规模约5.9万亿美元，其(qi)中来自养老金的规模为2.6万亿美元，占比(bi)约45%。

03

长钱长投，股市能否与养老互相成就(jiu)？

众所周知(zhi)，美国(guo)人养老的方法是，将挣来的钱不断的买入共同基金，美国(guo)家庭50%的资产(chan)都是股票(piao)。

其(qi)实这也不难理(li)解，股市短期波动大，但在长期复利效应的作用下(xia)，股票(piao)在全(quan)球范围内普遍(bian)表现优于多数其(qi)他资产(chan)。

《股市长线法宝》一书对美国(guo)大类资产(chan)的收益(yi)率和风险进行了全(quan)面统计，数据显示，在1802-2021年这一跨越两个世纪的长期区间内，美国(guo)股票(piao)、长期国(guo)债、短期国(guo)债、黄金、美元的名义收益(yi)率分别为8.4%、5.0%、4.0%、2.1%、1.4%。

中国(guo)主要大类资产(chan)的收益(yi)率表现呈现出(chu)相似特(te)征。2005-2023年，万得全(quan)A(考虑分红)年化收益(yi)率为9.8%，位居各类资产(chan)之(zhi)首；沪深(shen)300指数(考虑分红)的年化收益(yi)率达到8.6%；上证(zheng)综(zong)指(考虑分红)的年化收益(yi)率为6.1%；以中债国(guo)债总指数衡量(liang)的债券年化收益(yi)率为4.3%；CRB现货指数代表的大宗商品年化收益(yi)率为3.0%。港股方面，1964-2023年恒(heng)生指数年化收益(yi)率为10.1%。

综(zong)合上述(shu)数据看，如果视角拉长至20年以上、甚至100年的时(shi)间维度，全(quan)球股市名义收益(yi)率在8-10%左右。

长钱长投，用时(shi)间熨平波动。海外养老金引(yin)领机(ji)构化，长线资金稳定(ding)入市与股市赚钱效应提升相互强(qiang)化。

从全(quan)球经验看，长线资金持续入市推动了股市的慢牛(niu)。以美股为例，过去(qu)50年间(1974-2023)标(biao)普500指数年化收益(yi)率8%，正收益(yi)年数占比(bi)74%。

美国(guo)养老金中，有很大的比(bi)例投资以标(biao)普500为代表的宽基指数。

究(jiu)其(qi)原因，首先是捕捉了经济整体的贝(bei)塔机(ji)会(hui)；其(qi)次成份分布与经济的发展相适应，整体上反映了大型经济体GDP产(chan)业结构从传(chuan)统工(gong)业向信息技术、金融服务等产(chan)业的演变趋势。

以A股宽基指数代表之(zhi)一的中证(zheng)A500指数为例，这次中证(zheng)A500的编制(zhi)就(jiu)与标(biao)普500类似，更加(jia)强(qiang)调“行业均衡”理(li)念(nian)。中证(zheng)A500指数覆盖了从科(ke)技到金融、从消费品到原材料等多个行业，力求更加(jia)全(quan)面表征中国(guo)经济转型进入高质量(liang)发展阶段的新气象。

作为宽基指数的重要代表之(zhi)一的中证(zheng)A500指数，上市后便获(huo)得资金疯狂涌入，中证(zheng)A500的产(chan)品总规模已突破3200亿元。

中证(zheng)A500指数通过在编制(zhi)方案中纳入行业均衡的相关要求，使得其(qi)行业权重配置与中证(zheng)全(quan)指高度一致，在行业分布上更偏向“新经济”，与我国(guo)当(dang)前的经济结构更加(jia)匹(pi)配，更广泛地覆盖了具有成长潜力的公司。

同时(shi)，中证(zheng)A500的选样方法也确保其(qi)在每次指数调样时(shi)动态地调整各行业配置比(bi)例，以确保指数配置行业的结构紧密跟踪(zong)中国(guo)经济结构变化，反映中国(guo)市场整体的贝(bei)塔性投资机(ji)会(hui)。

A500ETF易方达(159361)的联(lian)接基金(Y类:022930)跟踪(zong)中证(zheng)A500指数，也是本次纳入的对象。

其(qi)他的产(chan)品也各有特(te)色，周五易方达基金正好有个《Tell Me Y》的直播(bo)，挺有创意的名字，嘉宾也挺重磅的，相关产(chan)品的基金经理(li)会(hui)跟大家见面，听他们讲讲可能更清晰具体些，感兴趣(qu)的朋友(you)们可以在易方达微理(li)财视频号预约。

最后，贴(tie)张图(tu)，大伙可以放大了看。

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