今天，有两家千亿市值巨头盘(pan)中相继涨停，值得引起(qi)注意。

一是原主(zhu)营业务主(zhu)要(yao)是全球知名的汽(qi)车NVH零部件系统集成供应商(shang)拓普集团(tuan)，午后以超(chao)7亿元的封单强势涨停，股价(jia)创2022年7月以来新高。

据悉，拓普集团(tuan)近期(qi)在宁波成立了一家驱动公司(si)，注册(ce)资本达2亿元。拓普集团(tuan)在近年来积极布局人形(xing)机器人的驱动执行器，研发的机器人旋转执行器和直线执行器已多次向客户送样，去年公司(si)已经有2条产线正式(shi)投(tou)产，年产能30万套，如今加码驱动器领域布局，得到市场的追捧。

二(er)是声学(xue)领域的大龙头歌(ge)尔(er)股份，盘(pan)中一度(du)冲击涨停，截至收盘(pan)涨8.41%，市值重新回升接近千亿元。

歌(ge)尔(er)股份作为在全球都著名的最核心智能声学(xue)整体解决方案提供商(shang)，全球市场占有率连续多年位居榜首，主(zhu)要(yao)负责为苹(ping)果、华为、小米(mi)等知名品牌代工耳机和音响产品。

今天该公司(si)是自2023年底(di)以来首次一度(du)涨停封板，代表了很明显的信号——不(bu)仅意味着AI应用侧(ce)的商(shang)业化落地得到了市场验证，也反映出(chu)了AI消费电子的需求开始展现出(chu)了强大的飙涨势能。

而AI应用侧(ce)相关(guan)概念(nian)股的大批量飙涨，也与机器人产业链概念(nian)股大爆发的逻辑几乎也是一样的。

因为正是得益于AI技术的加速升级，赋能了机器人可以更完美操控机械躯体，可以与人进行更加智能的互动响应，进而得以商(shang)业化落地，产业链企业都可以显著受益。

值得注意的是，市场在近期(qi)还出(chu)现了另一个很重要(yao)的信号。

数据显示，开年以来，公募基金共参与了300家上市公司(si)的调研活动，其(qi)中，AI应用、机器人、芯片半导体等产业链公司(si)在数量和调研频(pin)次上均位居前列。其(qi)中一些公司(si)更是被扎堆调研并引起(qi)市场的高度(du)关(guan)注，而出(chu)现超(chao)级大涨。

比如开年以来已组织3次机构调研，吸引了平安基金、海富通基金、中邮基金等多家公募参与调研的长盛轴(zhou)承，该公司(si)1月20日股价(jia)20%涨停，今天盘(pan)中再度(du)飙涨超(chao)16%，年内累计涨幅已高达80%。

该公司(si)主(zhu)要(yao)是在汽(qi)车领域提供包括(kuo)座椅(yi)、四门两盖、减震器、转向系统、空调压缩机等零部件业务。近期(qi)之所以大涨，或是与机器人相关(guan)业务有关(guan)，据公司(si)在调研中透露，目(mu)前正与机器人产业链相关(guan)方开展合作研发，研究方向主(zhu)要(yao)是应用于关(guan)节处的自润滑轴(zhou)承及部分直线执行器中的丝杠产品。

年内也获得多家机构参与调研的震裕(yu)科技、凯尔(er)达等几家公司(si)在今天盘(pan)中也大涨了15%左右，同(tong)样也是与机器人产业有关(guan)。

震裕(yu)科技在其(qi)近期(qi)的调研中透露，其(qi)已建成一条行星(xing)滚柱丝杆半自动产线并投(tou)入(ru)批量生(sheng)产，第二(er)条半自动量产线预计2025年一季度(du)投(tou)入(ru)使(shi)用。

凯尔(er)达在调研中透露，公司(si)拥有自主(zhu)研发的工业机器人运动控制(zhi)、驱动等核心技术，相关(guan)技术与人形(xing)机器人产业涉及的部分关(guan)键(jian)配套技术有较强的关(guan)联性；公司(si)可以为镜识科技机器人关(guan)节等核心零部件及整机组装等产业化配套。

与之类似(si)情况的公司(si)，在A股还有很多，它们无一例外在近期(qi)都出(chu)现了远超(chao)市场整体的强劲上涨。

之所以有这么多公募基金都集中在这些在消费者市场都不(bu)甚了解的产业链环节进行调研，据机构认为，机器人行业有非常好的β，远期(qi)市场空间巨大，行业发展增速很快。这些此前处于传(chuan)统制(zhi)造(zao)业而估值较低水平的公司(si)，随着人形(xing)机器人产业链开始爆发，其(qi)中一些进行了智能化转型的传(chuan)统制(zhi)造(zao)业公司(si)有望(wang)迎来第二(er)增长曲线。

02资金持续大规模入(ru)场增持

现在，机构不(bu)仅高度(du)关(guan)注和看好机器人产业，而且还是真金白金的大规模资金入(ru)场增持。

最近5日，与机器人产业链相关(guan)的AI、通信、芯片半导体等板块均持续迎来大规模主(zhu)力资金净流入(ru)，规模在数十、上百亿不(bu)等。

同(tong)时，Wind数据显示，机器人主(zhu)题ETF年内资金净流入(ru)额超(chao)10亿元。

资金之所以如此强烈看好机器人方向，得益于机器人行业在近期(qi)不(bu)断迎来密集的重磅(pang)利好刺激（特斯拉Optimus机器人画大饼、华为高调入(ru)局、大量科技公司(si)开始推出(chu)落地产品，等等），给足了市场炒作题材。

其(qi)中关(guan)键(jian)的一点在于，机器人产业链条长远，涉及面广泛，行业市场空间及极其(qi)巨大且成长具(ju)有很高确定性，能吸纳海量的资本入(ru)场。

单单是中游产业链的环节，不(bu)少都是未(wei)来三(san)年数百亿的体量，至于下游应用市场，更是千亿规模起(qi)步。据报道，中国机器人行业市场规模2027年有望(wang)接近6000亿元，2021-2027年复合增长达28.7%。

在需求侧(ce)，这两年已有不(bu)少机器人产品走上了商(shang)用量产之路，比如最近乐聚机器人人形(xing)机器人产线在苏州启动，预计年产200台(tai)机器人；智元机器人宣布开启通用机器人商(shang)用量产，年度(du)计划(hua)累计量产926台(tai)。包括(kuo)零部件供应商(shang)也开始扩产，新剑传(chuan)动预计在青山湖总部基地年产100万台(tai)人形(xing)机器人行星(xing)滚柱丝杠零部件，等等。

而截至1月21日，同(tong)花顺行情软件显示A股与机器人有关(guan)的概念(nian)股已多达723只，每天都由大量相关(guan)企业发布新不(bu)同(tong)的利好刺激点，而只要(yao)其(qi)中有少量概念(nian)股得到资金的追捧，就能很容易形(xing)成赚(zuan)钱(qian)效应，吸引更多投(tou)资者关(guan)注，进而带动板块上涨。

但另一方面，机器人产业本身是AI、材料硬件等各种先进技术高度(du)集成的产物，再加上可选标的范围太多，一定程度(du)上反而给投(tou)资者带来不(bu)少的决策困惑。所以反而不(bu)如直接投(tou)资机器人产业相关(guan)的ETF更加便利。

事实上，自去年“924”以来，多数机器人主(zhu)题ETF的涨幅都在40%以上，表现仅次于芯片半导体行业主(zhu)题的，足可见投(tou)资收益的可观。

机器人ETF易方达(159530)今日涨幅2.51%，近11日涨超(chao)13%。

机器人ETF易方达聚焦人工智能硬件终端的投(tou)资机遇，其(qi)跟踪国证机器人指(zhi)数，权(quan)重股包括(kuo)汇川技术、科大讯飞(fei)、石头科技、机器人、双环传(chuan)动、华工科技、全志(zhi)科技、中控技术、大华股份、麦格米(mi)特等行业龙头公司(si)。

机器人ETF易方达(159530)近1年来净值增长达24.35%，显著跑赢(ying)被动指(zhi)数型基金。资金也在净流入(ru)，其(qi)最新份额1.9亿份，较2024年10月初暴增251.8%。

03尾(wei)声

可以肯定，随着下游各种类型AI应用商(shang)业化落地，及大量机器人项目(mu)的爆发式(shi)落地，2025年成为人形(xing)机器人产业大爆发元年将是一件非常确定事情。

而对于投(tou)资来说，目(mu)前正是机器人产业投(tou)资最佳的布局时期(qi)，短期(qi)震荡难以避免，但长期(qi)来看，这里面具(ju)有高确定性的投(tou)资机会还有很多的。如果看好机器人未(wei)来的市场前景，不(bu)妨多关(guan)注机器人ETF易方达(159530)，等待(dai)后续合适(shi)的投(tou)资机会。