兴业证券发布研报称，随着2023年初(chu)ChatGPT问世引爆全球人工智能产业趋势，推动AI成为全球科技板块的核心主线，但行情的演绎主要集中在上(shang)游算力端。在Scaling Law和全球算力需求高增逻(luo)辑下，以光模块、AI芯片为代(dai)表(biao)的上(shang)游算力作为“卖铲人”显著受益。而AI应用(yong)落地进展相对低于预期，中游软件服务和下游应用(yong)表(biao)现相对落后。与“互联网+”类(lei)似，AI作为一项通用(yong)技术，未来也将加速(su)赋能各个行业，随着AI应用(yong)“多点开花(hua)”，也或将推动行情向更多“AI+”的领域延伸扩散。

公司方面，省广集团拥有全产业链服务能力，为客(ke)户提(ti)供涵(han)盖品牌管理、媒介代(dai)理、数字营销、出海营销等一站式全营销解决方案。公司打造(zao)了(le)包括GIMC云、灵犀AI在内的数智产品矩阵。彩讯股份的一站式AI应用(yong)平台Rich AIBox，实现多个基座大模型统一接入、私域知识库无缝衔接、多场景智能体可视编排，可交付不同(tong)领域的AI能力或应用(yong)。公司Rich AIBox 应用(yong)开发平台正式接入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1，提(ti)升了(le)各类(lei)场景智能体的推理质量和性(xing)能。

阿里(li)财报称AI产品收(shou)入连续(xu)六个季度实现三位数的同(tong)比增长

据媒体报道，阿里(li)巴巴集团公告，截至2024年12月31日(ri)止季度，云智能集团收(shou)入为人民币(bi)317.42亿元（43.49亿美(mei)元），同(tong)比增长13%。AI相关产品收(shou)入连续(xu)六个季度实现三位数的同(tong)比增长。展望未来，由(you)AI推动的云智能集团收(shou)入增速(su)还会持续(xu)提(ti)升。将继续(xu)执行聚焦(jiao)电(dian)商和云计算的战略，持续(xu)投入以推动长期增长。截至2025年1月31日(ri)，基于Qwen模型家族在Hugging Face上(shang)开发的衍生模型数量已超过90,000个，使其成为全球最(zui)大的AI模型家族之一。

DeepSeek的出现，使得算力需求结构发生改变，将推动人工智能向推理密集型计算转变。华福证券表(biao)示，推理算力相较于训练算力，有更高的网络延时(shi)要求，故利好距离一线城市(shi)较近(jin)的一线城市(shi)周边的AIDC。阿里(li)云作为中国最(zui)大的云服务商在一线城市(shi)周边AIDC已有布局。DeepSeek需求持续(xu)增长，看好阿里(li)云AIDC产业链投资机会。

公司方面，依米康(kang)与阿里(li)主要在精密空调设(she)备供应方面进行合作，阿里(li)方面根据其数据中心建设(she)需求及工程进度分批次向公司下达采购订单。申菱环境是专业空调领域的领导者(zhe)，积极拓展数据中心液(ye)冷，公司数据服务产品已广泛服务于中国移动、 电(dian)信、 联通、 华为、 腾讯、 阿里(li)巴巴等。

阿里(li)CEO吴泳铭：未来三年在云和AI的基础设(she)施投入预计将超越过去十(shi)年的总和

在2025财年第三季度财报分析师(shi)电(dian)话会上(shang)，集团CEO吴泳铭表(biao)示，未来三年在云和AI的基础设(she)施投入预计将超越过去十(shi)年的总和。投入领域包括AI和云计算的基础设(she)施建设(she)；投入AI基础模型平台以及AI原(yuan)生应用(yong)；投入现有业务的AI转型升级。

阿里(li)巴巴发布4Q24（CY）业绩，云业务收(shou)入重回13%的双(shuang)位数增长，其中AI相关产品收(shou)入连续(xu)六个季度实现三位数增长，未来将延续(xu)AI推动云业务快速(su)增长的战略。近(jin)期，国内外大模型持续(xu)进展，DeepSeek与云服务和国产芯片适配力度快速(su)推进、拓展各类(lei)应用(yong)场景；同(tong)时(shi)Grok3计算架构规(gui)模庞大，持续(xu)印证ScalingLaw。看好云厂商资本开支上(shang)行、大模型持续(xu)进展背景下，AI产业螺旋式上(shang)升的潜力，AIInfra有望凭借“掘金卖铲”逻(luo)辑获益。

上(shang)市(shi)公司中，英方软件和华为云、阿里(li)云、腾讯云都建立(li)了(le)战略合作的关系，在产品引入、方案集成、服务转包上(shang)分别签署了(le)合作协议。亚康(kang)股份与阿里(li)云持续(xu)合作多年，是公司的重要战略合作伙伴之一，并获得其最(zui)佳服务商称号，公司为其提(ti)供服务区域包含海外与国内的主要节点，其中包括在“东数西算”京津冀枢纽张家口集群提(ti)供园(yuan)区级的算力基础设(she)施综合运维服务。

余承东：尊界S800将首发业界首个6C超充电(dian)池包

华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车(che)解决方案BU董事长余承东今日(ri)表(biao)示，尊界S800将首发业界首个6C超充电(dian)池包。

此前，上(shang)一代(dai)神行超充电(dian)池已在阿维塔、哪吒、奇瑞、北汽新(xin)能源等品牌落地，并带(dai)来4C快充铁锂电(dian)池规(gui)模装机。广发证券电(dian)力设(she)备团队(dui)认为，随着快充铁锂电(dian)池的拓展，未来快充技术将成为纯电(dian)动汽车(che)标配，重塑纯电(dian)动汽车(che)二次需求曲线。

上(shang)市(shi)公司中，富特科技是车(che)载电(dian)源领域龙头企业，研发的新(xin)一代(dai)液(ye)冷超充桩电(dian)源模块产品已量产应用(yong)，其能实现新(xin)能源汽车(che)高效超充功能。龙蟠科技现已与全球主流锂电(dian)池制造(zao)商建立(li)了(le)长期稳定的合作关系，主要客(ke)户包括宁德时(shi)代(dai)等，磷酸铁锂电(dian)池不仅补(bu)长能量密度短板，更具备循(xun)环次数、热(re)稳定性(xing)高、电(dian)芯成本低等多样化优势。

该地正式开通首条自动驾驶示范运营专线

在广东广州，坐着自动驾驶车(che)赶飞机、乘火车(che)已经成为现实。2月21日(ri)，广州正式开通首条自动驾驶示范运营专线，这也是全国一线城市(shi)中首个市(shi)中心前往(wang)交通枢纽运营专线。

随着人工智能技术的飞速(su)发展，自动驾驶正迎来前所未有的变革(ge)。从智能感知到精准(zhun)决策，从高效控制到数据驱(qu)动，人工智能为自动驾驶注(zhu)入了(le)强大的动力。财通证券表(biao)示，DeepSeek引发全民讨论(lun)，吉(ji)利、长城、比亚迪等多家车(che)企接入DeepSeek。海通证券认为，此前自动驾驶大模型开发的主要门槛包括算力、数据闭环等，自动驾驶领先企业多为头部科技企业；Deepseek发布推理更快的模型之后，后发企业（包括整车(che)和方案商）有望获得新(xin)的机会，自动驾驶算法领域有望呈现百花(hua)齐放的局面。据《车(che)联网白皮书》预计，到2025年我国智能汽车(che)市(shi)场规(gui)模将接近(jin)万亿元。

上(shang)市(shi)公司中，高新(xin)兴地处广东，公司在车(che)路协同(tong)领域编撰与起草了(le)多项国家标准(zhun)、行业标准(zhun)、团体标准(zhun)及行业研究课题，拥有覆盖车(che)端、路端和云端的系列化C-V2X产品矩阵。公司已积极参与广东、四川、江苏、河南、湖南、天(tian)津等多地智能网联先导区及示范区的试点建设(she)，落地智慧公交、智能网联测试场、智慧路口等多个项目。经纬恒润加大对中央计算平台和区域控制器等相关产品的研发投入，满足多家整车(che)厂在车(che)控域上(shang)的定制化需求；智能驾驶产品覆盖智能传感器、行泊(bo)一体和高级别自动驾驶控制器，满足客(ke)户不同(tong)需求；底盘域控制器已经配套多个车(che)型。公司研发服务及解决方案业务交付长安、极氪、比亚迪、中国重汽等客(ke)户EE开发及测试。宇瞳光学生产的车(che)载镜头，是车(che)载摄像头的核心配件，处于高级辅助(zhu)驾驶、自动驾驶产业链的关键环节。公司在汽车(che)光学方面与国内汽车(che)tier1客(ke)户、HUD模组厂商、激光雷达厂商合作广泛，产品间接供应长安深蓝、东风岚图、理想汽车(che)、蔚来汽车(che)、BYD、吉(ji)利汽车(che)、奇瑞、上(shang)汽大通、长城、Smart等汽车(che)品牌，模造(zao)玻璃、HUD光学件、激光雷达光学件等与亚洲光学、BYD及激光雷达主流厂商合作。

这类(lei)芯片有望打破GPU垄断，更广泛地应用(yong)于AI推理与训练

TrendForce集邦咨(zi)询报告指出，发生机率最(zui)高的基础情境下，2025年全球AI服务器出货量有望年增近(jin)28%。在DeepSeek驱(qu)动下，CSP业者(zhe)预计将更积极发展成本较低的自有ASIC方案，并把重心从AI训练转往(wang)AI推理，预估将逐步推升AI推理服务器占比至接近(jin)50%。

国泰君安指出，ASIC针对特定场景设(she)计，有配套的软硬件全栈生态，虽然目前单颗(ke)ASIC算力相比最(zui)先进的GPU仍有差距，但整个ASIC集群的算力利用(yong)效率可能更高，同(tong)时(shi)还具备明显的价格(ge)、功耗优势，随着软件生态逐步成熟(shu)，ASIC有望更广泛地应用(yong)于AI推理与训练。AI ASIC芯片具备功耗、成本优势，是必然选择。目前AI算法向Transformer收(shou)敛，深度学习(xi)框(kuang)架以PyTorch为主，为AI ASIC发展提(ti)供了(le)重要前提(ti)。此外，由(you)于ASIC专为特定任务设(she)计，其算力利用(yong)率可能更高，谷歌TPU算力利用(yong)率可超过50%。对于云厂商来说，ASIC还是增加供应链多元性(xing)的重要选择。

上(shang)市(shi)公司中，国科微表(biao)示，公司具备提(ti)供ASIC相关服务的能力。根据相关资料，ASIC芯片是用(yong)于供专门应用(yong)的集成电(dian)路芯片技术，相对于通用(yong)的集成电(dian)路，其具有更高的集成度、更低的功耗和更高的性(xing)能，被广泛应用(yong)于如通信、计算机、汽车(che)、工业控制、消费电(dian)子等领域。智微智能提(ti)供AI服务器和AIBOX边缘设(she)备，推出基于GPU、多家ASIC AI加速(su)卡、ARM NPU的多系列产品，为用(yong)户提(ti)供稳定、高性(xing)能算力底座。富满微截至2024年三季度，ASIC相关芯片在公司的业务占比达25%左(zuo)右。

可以覆盖多个应用(yong)场景，该技术已成为提(ti)升数据中心性(xing)能的关键要素

据报道，随着生成式人工智能技术的逐步成熟(shu)，基于“大数据+大计算量”模型的新(xin)兴应用(yong)不断涌现，导致(zhi)算力需求持续(xu)攀升，服务器内部的数据传输需求持续(xu)扩大，推动了(le)高速(su)铜缆市(shi)场规(gui)模的增长。

铜连接产品在数据中心高速(su)互联产品中一直扮演着重要角(jiao)色，可以覆盖数据中心的多个应用(yong)场景，如AI服务器、交换机、路由(you)器等。与传统技术相比，铜缆方案不仅有助(zhu)于提(ti)升数据传输速(su)度和可靠性(xing)，还在散热(re)效率、信号传输及成本方面有显著的优势。根据LightCounting（LC）发布的报告，作为服务器连接以及在解耦合式交换机和路由(you)器中用(yong)作互连，高速(su)铜缆的销售不断增长。预计从2023年到2027年高速(su)铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速(su)铜缆的出货量预计将达到2,000万条。

上(shang)市(shi)公司中，沃尔核材(cai)的高速(su)通信线主要应用(yong)于数据中心、高性(xing)能计算等数据通信领域以及移动网络交换中心、基站站点等高速(su)通信场所，实现高速(su)数据传输。其主要客(ke)户包括安费诺、豪利士、莫仕、泰科等国际客(ke)户；以及立(li)讯、英飞联等国内多家连接器企业，用(yong)于国内服务器厂家。鼎(ding)通科技高速(su)通讯产品系列包括了(le)Cage、背板连接器、铜缆连接器等。Cage作为I/O连接器，其速(su)率随着服务器和数据中心的升级，目前已提(ti)升至224G。铜缆连接器同(tong)样也从112G的速(su)率提(ti)升到了(le)224G，并且随着速(su)率的提(ti)升，对散热(re)的要求也在提(ti)高，目前公司已为安费诺、莫仕等客(ke)户提(ti)供液(ye)冷散热(re)的方案，并已交付客(ke)户试样。

来源：财联社