此外，海(hai)尔消费金融强化(hua)数智金融服务，在春(chun)节期间平均授信审批时效达(da)5秒，累计放款用户29.93万人，新(xin)增放款32.11万笔。

“数字化(hua)突破了传统(tong)空间的(de)局限，能够快速(su)链接金融消费者，为传统(tong)消费提质增效的(de)同时，还能够通过多样化(hua)的(de)营销(xiao)运营手段与更多用户进行交互。”中(zhong)央财经大学中(zhong)国互联网经济研究院副(fu)院长欧阳(yang)日辉表示，数字科技基于大模型与业务、客服等相融合(he)，不仅极大地提高了服务的(de)效率和质量，还节省了大量的(de)人力和时间成本，对消费金融机构(gou)激(ji)发消费潜能、促(cu)进消费增长起到了至关重要的(de)作用。

消费金融机构(gou)瞄准一些重点消费领域，将产品和服务垂直性嵌入消费场景。兴业消费金融进一步加(jia)大信贷支持，拓展展业区域布局，依据个体工商户、职场新(xin)人等各类客群的(de)消费偏好、收入周期性，分类施策，制定专(zhuan)属消费信贷方案，同时通过大数据应用及流程(cheng)优化(hua)，不断提升业务效率和客户满意度，服务用户春(chun)节期间的(de)消费需(xu)求。

北(bei)京市互联网金融行业协会党委书记兼会长许(xu)泽玮表示，春(chun)节期间，消费金融公司与电商平台、线(xian)下零售商、旅游(you)服务平台等多领域深度合(he)作，将数字金融服务无缝融入用户的(de)日常购物(wu)、餐饮娱乐等领域，消费者在每个消费触点都能享受(shou)到消费金融带来(lai)的(de)便利。在数字化(hua)浪潮(chao)的(de)推动下，消费金融公司基于数字技术创新(xin)，将加(jia)快拓宽(kuan)消费金融的(de)应用边界，大幅(fu)降低零售金融准入门槛，丰(feng)富消费者的(de)购物(wu)体验，为假日经济的(de)增长注入了新(xin)的(de)活力。

拓宽(kuan)多元(yuan)融资渠道

从消费金融行业融资情况看，尽管近(jin)年来(lai)消费金融行业取(qu)得长足发展，但仍(reng)面临融资难度加(jia)大、不良(liang)贷款率上升等新(xin)问题。为更好地降低成本促(cu)消费，消费金融机构(gou)应尽快破解融资壁垒，压降信贷风险，满足居民消费信贷需(xu)求。

中(zhong)国银行研究院中(zhong)国金融团队主管李佩(pei)珈表示，2024年以来(lai)，消费金融公司融资压力增大，一是不良(liang)资产上升带来(lai)更大的(de)资本消耗。多家消费金融公司在银登中(zhong)心挂(gua)牌转让个贷不良(liang)资产包，未偿本金超200亿(yi)元(yuan)。不良(liang)资产规模的(de)增加(jia)将影响(xiang)其信用评级，增加(jia)了融资难度，提高了融资成本。二是资本补充压力加(jia)大。2024年实施的(de)《消费金融公司管理办法》提高了注册资本要求至10亿(yi)元(yuan)。部分消费金融公司因前期业务扩张(zhang)较快、利润积累不足等原因，难以达(da)到监管要求的(de)资本充足率标准，将面临较大的(de)增资压力。

为补充中(zhong)长期低成本资金来(lai)源，满足居民多样化(hua)信贷需(xu)求，消费金融机构(gou)加(jia)快探索多元(yuan)融资渠道，运用金融债与资产证券化(hua)（ABS）等创新(xin)融资工具，为促(cu)进消费信贷的(de)扩张(zhang)与消费市场的(de)繁荣提供有力支撑。

《2024年消费金融行业金融债发行研究报告》显示，2024年，持牌消费金融公司共发行33笔金融债，规模总计524亿(yi)元(yuan)，最高票面利率3.00%，最低票面利率1.99%，平均票面利率2.33%。对此，素喜(xi)智研高级研究员苏筱芮表示，利率下行趋势既与利率大环(huan)境存在关联，同时也反映出持牌消费金融公司的(de)发展不断受(shou)到市场认可。去年下半(ban)年，有6家持牌消费金融机构(gou)发债“新(xin)面孔”密集(ji)入场，预计2025年腰部机构(gou)将继续成为新(xin)获许(xu)可及常态化(hua)发行的(de)生(sheng)力军，成为推动增量发债规模的(de)重要力量。

持牌消费金融公司长期拓展多元(yuan)化(hua)融资渠道，通过丰(feng)富的(de)“补血”渠道夯实自身实力。除金融债外，ABS也是消费金融公司补充资金的(de)常用融资方式，这(zhe)对降低成本起到积极作用。据不完全统(tong)计，2024年以来(lai)，宁银消费金融等多家消费金融机构(gou)合(he)计发行14期ABS，发行规模超200亿(yi)元(yuan)。总的(de)来(lai)看，个别消费金融机构(gou)ABS产品票面利率低至2.04%，多数消费金融公司发行ABS的(de)利率呈下降趋势。

欧阳(yang)日辉表示，由于无法吸收存款且融资结(jie)构(gou)单一的(de)特质，持牌消费金融机构(gou)存在融资成本较高、资产端(duan)风险波动较大的(de)隐(yin)忧，而多元(yuan)化(hua)、低成本的(de)融资渠道能够有效提升消费金融机构(gou)核心竞争力。

眼下，对消费金融公司而言，更好地降本增效、扩大内需(xu)是落实监管要求的(de)体现。国家金融监督管理总局非银机构(gou)监管司撰文(wen)指出，支持消费金融公司走符合(he)自身资源禀赋的(de)特色(se)化(hua)可持续发展道路，有效降低各项经营成本，持续压降贷款利费水平，为推动形成强大国内市场贡献力量。

消费金融是促(cu)消费、扩内需(xu)的(de)重要力量，与商业银行消费信贷形成差异化(hua)发展，扮(ban)演着补位角色(se)。许(xu)泽玮表示，消费金融公司融资活跃、渠道多元(yuan)，为消费金融公司提供了更多的(de)资金运作空间，使(shi)其能够在保障(zhang)风险可控(kong)的(de)前提下，适(shi)度放宽(kuan)信贷条件，降低信贷门槛，进一步激(ji)发消费潜力，推动假日经济的(de)持续增长。

推动普惠(hui)金融下沉

做好普惠(hui)金融等“五篇大文(wen)章”，为消费金融行业扩大高质量信贷供给，延展消费金融服务范围指明方向。普惠(hui)金融的(de)核心在于让金融服务触达(da)每一个角落，尤其是让那(na)些被传统(tong)金融体系忽视的(de)客群，更好地享受(shou)消费金融发展成果。在这(zhe)个过程(cheng)中(zhong)，消费金融公司扮(ban)演着举(ju)足轻重的(de)角色(se)。

消费金融公司作为专(zhuan)营消费信贷的(de)金融机构(gou)，在扩大内需(xu)、提高居民消费能力等方面有着不可替代的(de)作用。欧阳(yang)日辉表示，消费金融服务的(de)普惠(hui)性，关键(jian)在于覆盖广泛(fan)的(de)长尾人群，实现社会公平和经济发展。推动普惠(hui)金融下沉，既是融入城(cheng)乡社区治(zhi)理，探索金融与区域发展、社区治(zhi)理共建共治(zhi)共享的(de)新(xin)路径，也是助(zhu)力乡村振兴和实体经济发展的(de)强大助(zhu)推器。

乡村振兴是普惠(hui)金融下沉的(de)发力点。春(chun)节期间，随着大量外地务工人员返乡过年，无疑是消费金融增量的(de)重要窗(chuang)口期。许(xu)泽玮表示，一些消费金融公司推出了针对农村地区的(de)定制化(hua)金融服务，围绕家电等方面的(de)消费需(xu)求，通过下调利率和分期付款等灵活的(de)方式刺激(ji)消费。

此外，服务新(xin)市民也是普惠(hui)金融下沉的(de)主要抓手。海(hai)尔消费金融够花数据显示，春(chun)节期间消费信贷精准助(zhu)力新(xin)市民，新(xin)增新(xin)市民用户数1.4万人，新(xin)增新(xin)市民用户放款4.5亿(yi)元(yuan)。李佩(pei)珈表示，随着新(xin)型城(cheng)镇化(hua)的(de)推进，大量农村人口涌入城(cheng)市成为新(xin)市民。尽管新(xin)市民群体消费潜力巨大，可由于缺乏稳定信用记录和有效抵押物(wu)，在消费信贷方面难以满足传统(tong)银行贷款审批要求，因此其消费信贷需(xu)求常常得不到充分满足。为此，消费金融机构(gou)应推动普惠(hui)下沉，通过多种方式赋能消费者解决资金压力。

推动普惠(hui)金融下沉是一个长期工程(cheng)。业内人士建议，消费金融公司可积极嵌入电商、旅游(you)等新(xin)兴消费项目，结(jie)合(he)区域消费特点提供差异化(hua)、特色(se)化(hua)的(de)贷款方式和途径，提高消费金融服务水平。同时，针对具有还款意愿但没有还款能力的(de)客户，提供减费让利的(de)普惠(hui)信贷方案，进而推动消费金融践行普惠(hui)服务效能。（经济日报记者 王宝会）