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上汽财务金融退款客服电话
2025-02-23 01:33:42
上汽财务金融退款客服电话

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在人工智(zhi)能浪潮(chao)的(de)推动下,半导体存储芯片销售收入市场再(zai)创新高。CFM闪存市场数据显示,2024年全球DRAM和(he)NAND Flash销售收入创下了1670亿美元的(de)历史新高。而DRAM(内存)和(he)NAND Flash(闪存)走(zou)势分化。A股存储器(qi)指(zhi)数连(lian)续3天上涨。截至记者(zhe)发稿,2月21日,东芯股份上涨14.63%。深康佳A和(he)德明利涨停,兴森(sen)科技、兆易创新等涨幅超(chao)过。

存储市场步入复苏

CFM闪存市场数据最新显示,2024年全球DRAM和(he)NAND Flash销售收入创下了1670亿美元的(de)历史新高。去年第四季度,全球存储市场规模环比增长4.2%,达到467.55亿美元。其中,DRAM市场表现尤为突出,规模环比增长13.5%至293.45亿美元,而NAND Flash市场规模则减少8.5%至174.1亿美元。

放眼整个半导体市场,存储品类增长也尤为突出。

市场调研机构Counterpoint发布的(de)半导体研究报告也进一步证实了存储市场的(de)繁荣。报告预(yu)计,全球半导体市场(包含存储产业)2024全年营收将同比增长19%,达到6210亿美元。这标志着半导体产业在经历2023年的(de)低迷后(hou)实现了强(qiang)劲回(hui)升,而存储芯片市场更是一马当先,营收预(yu)计同比大涨64%,主要(yao)得(de)益于需求回(hui)暖及价格上涨。

美国(guo)半导体行业协会(SIA)发布数据显示,2024年全球半导体销售额达到6276亿美元,同比2023年增长了19.1%。其中,存储器(qi)产品销售额排名第二,2024年增长了78.9%,达到1651亿美元,子类别DRAM产品的(de)销售额更是增长82.6%,成为2024年增长百分比最大的(de)产品类别。

SIA总裁兼首席执行官约翰·纽弗(John Neuffer)表示,2024年,全球半导体市场经历了有(you)史以来销售额最高的(de)一年,年销售额首次突破6000亿美元,预(yu)计2025年将实现两位数的(de)市场增长。

AI强(qiang)势拉动内存市场

AI需求带动高带宽(kuan)内存(HBM)市场蓬勃发展,有(you)望进一步支撑(cheng)了整体存储芯片市场。

市场机构Gartner副总裁Gaurav Gupta日前在“Semicon Korea2025”活动上表示,今年HBM市场预(yu)计将比去年增长66.9%。尽管与过去两年AI市场的(de)快速增长相比,需求增长的(de)速度预(yu)计会放缓,但供应短缺预(yu)计将持续。他指(zhi)出,HBM将推动存储器(qi)半导体市场的(de)增长,特别是在DRAM领(ling)域。去年,HBM仅占DRAM出货(huo)量的(de)1.2%,但预(yu)计今年将上升到5%,到2028年,HBM预(yu)计将占DRAM市场总量的(de)30.6%。随着主要(yao)供应商的(de)技术成熟,他们可能会专注于提高产量,HBM的(de)层数预(yu)计也将从8层增加到16层,未来可能达到20层。

随着人工智(zhi)能将向更高效部署方向落地,企业级(ji)固态硬盘市场有(you)望拉动。

TrendForce集邦咨询指(zhi)出,从AI订(ding)单角度而言,NVIDIA(英伟达)预(yu)计于下半年扩大Blackwell系列产品的(de)出货(huo),该系列产品理论(lun)上会大幅增加EnterpriseSSD的(de)需求。同时,开源大模型DeepSeek大模型大幅降低AIServer建置成本(ben),中小企业将更有(you)能力实现AI落地的(de)策略,从而提升企业竞(jing)争(zheng)力,有(you)望推动企业级(ji)和(he)PC等SSD需求。

另外,由于DeepSeek大幅降低了算力需求,AI智(zhi)能手机的(de)功(gong)能搭载率也存在扩大的(de)可能,加上QLC(四层式(shi)储存)技术逐步渗透(tou)手机使用(yong),AI智(zhi)能手机的(de)储存需求或许会因此(ci)有(you)所增长。不过,这些因素能否切实转化为市场需求的(de)提升以及对市场供需结构的(de)改(gai)善程度仍存在不确(que)定性。

闪存巨头重启减产

相比DRAM市场,NAND Flash市场“预(yu)冷(leng)”。2022年、2023年,全球闪存为应对供需失衡,曾陆(lu)续启动过减产,而面临今年闪存市场压力,闪存巨头再(zai)度启动减产,有(you)望助力后(hou)续价格反弹。

报道显示,今年1月,三星(xing)电子决定大幅减少其位于中国(guo)西安工厂的(de)NAND闪存生产,晶(jing)圆投入量减少超(chao)过10%,每月平均产量预(yu)计从20万片减少至约17万片。同时,韩国(guo)华城的(de)12号(hao)和(he)17号(hao)生产线也将调整供应,整体产能降低,合计NAND闪存芯片产能可能会减少20%左右。

SK海力士计划将上半年NAND闪存的(de)产量削减10%。其NAND闪存月产能为30万片晶(jing)圆,减产10%即每月减少3万片晶(jing)圆的(de)产出。

美光也着手减产。2025财年第一季度,美光DRAM业务(wu)环比增长20%,而NAND业务(wu)却下滑了5%,并预(yu)计第二季度NAND出货(huo)量仍将环比下降,并且影响公司(si)下一季度业绩。美光执行副总裁首席财务(wu)官MarkMurphy表示,在NAND业务(wu)方面正在采取迅速而果(guo)断的(de)行动来降低资本(ben)支出并削减晶(jing)圆产量。

铠侠也在2024年12月实施减产,预(yu)计将有(you)望促使NAND Flash价格止跌甚至出现反转。

根据TrendForce集邦咨询调查显示,今年第一季NAND Flash市场持续面临供过于求的(de)挑战,导致价格持续下滑,供应商陷入亏损困境。自2023年起,各大NAND Flash原厂已深刻认(ren)识(shi)到供给(gei)过剩对产业造成的(de)严重冲(chong)击,特别是NAND Flash需求年增率自30%大幅下修至10%—15%。预(yu)估NAND Flash市场供需结构存在在下半年得(de)到改(gai)善的(de)可能性。

从需求端来看,多方面因素有(you)可能推升NAND Flash需求,从而缓解供过于求的(de)局面。自2024年第四季起,中国(guo)持续推出的(de)以旧换新补贴政策有(you)效地刺激了智(zhi)能手机销量,加速了NAND Flash库存去化速度。智(zhi)能手机品牌(pai)厂有(you)机会在今年第二季扩大建立低价库存,从而带动一定的(de)需求动能。

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