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合规是证券公司生存发展的基石,合规总监作(zuo)为证券公司合规负责人,薪酬高低在某程度上也反映出公司对(dui)合规经营的投入力度。
据wind数据,2024年(nian)前(qian)三季度收(shou)入超百亿的13家A股(gu)券商中,除申万宏(hong)源未披(pi)露合规总监薪酬外,有10家公司合规总监2023年(nian)薪酬超200万元。其中,中信证券张国(guo)明年(nian)薪474万元,位(wei)居第一;国(guo)泰君安张志红年(nian)薪306.9万元,位(wei)列第二(er);中信建(jian)投丁建(jian)强、国(guo)信证券陈勇年(nian)薪接近300万元。
证券公司用百万年(nian)薪买来多(duo)少“安全边际(ji)”?据同花顺iFinD数据,以披(pi)露日期计算,13家券商母公司中(罚单含(han)投行子公司,下同),海通证券2024年(nian)收(shou)到罚单13张,数量最多(duo),其合规总监赵(zhao)慧文2023年(nian)薪酬最低,不足百万元。另一方面,合规总监获得更(geng)高的薪酬也非万能药(yao),合规总监薪酬居前(qian)的中信证券、中信建(jian)投去(qu)年(nian)均收(shou)到12张罚单,数量仅次于海通证券。
头部券商合规总监年(nian)薪普(pu)超200万
中信证券、国(guo)泰君安超300万
合规总监是证券公司的合规负责人,是确(que)保公司运营合规的关键(jian)角色,其薪酬水平备受(shou)关注。Wind数据显示,13家头部券商中,除申万宏(hong)源未披(pi)露合规总监薪酬外,其余12家券商合规总监2023年(nian)平均年(nian)薪达252.5万元,有10家券商合规总监2023年(nian)薪酬超200万元。
记者观察发现,13家头部券商合规总监薪酬与(yu)公司营收(shou)、净利润之间并没有呈现出绝(jue)对(dui)的线性(xing)关系。据wind数据,中信证券原合规总监张国(guo)明(2024年(nian)8月离(li)任)2023年(nian)薪酬以474万元位(wei)居第一,国(guo)泰君安张志红同期年(nian)薪306.9万元,跟随其后。2024年(nian)前(qian)三季度,中信证券、国(guo)泰君安营收(shou)分别为461.4亿元、290亿元,分别位(wei)列第一、第三。
2024年(nian)前(qian)三季度,中信建(jian)投、国(guo)信证券分别实现营收(shou)143.1亿元、122.7亿元,营收(shou)在13家券商中排名(ming)第7、第12位(wei),但两家公司合规总监薪酬居前(qian)——丁建(jian)强、陈勇2023年(nian)薪酬均接近300万元,分别以296.5万元、293.1万元位(wei)列第三、第四名(ming)。
数据来源:wind,同花顺iFinD
与(yu)之形成对(dui)比的是,海通证券的赵(zhao)慧文2023年(nian)薪酬仅为 95.6 万元,在披(pi)露数据的头部券商中最低,也是唯一薪酬不过百万的合规总监;海通证券2024年(nian)前(qian)三季度营收(shou)为129亿元,排名(ming)第11。此外,浙商证券2024年(nian)前(qian)三季度营收(shou)119亿元,营收(shou)最低;合规总监许向军2023年(nian)薪酬为154.8万元,排名(ming)倒数第二(er)。
从公开的职务看,多(duo)位(wei)百万年(nian)薪的合规总监还身兼他职。比如,中信证券张国(guo)明、银河证券梁世鹏、中信建(jian)投丁建(jian)强、招(zhao)商证券胡宇、东方证券蒋鹤磊还身兼首席风险官;华泰证券焦凯、国(guo)泰君安张志红身兼总法律顾问(wen),张志红还兼任国(guo)泰君安总审计师。
2020年(nian)3月修正施行的《证券公司和证券投资基金管(guan)理公司合规管(guan)理办法》指出,合规负责人不能履行职务或缺位(wei)时(shi),应(ying)当由证券基金经营机构董事长或经营管(guan)理主要负责人代行其职务,并自决(jue)定之日起3个(ge)工作(zuo)日内向中国(guo)证监会相关派出机构书面报告,代行职务的时(shi)间不得超过6个(ge)月;此外,合规负责人不得兼任与(yu)合规管(guan)理职责相冲突的职务,不得负责管(guan)理与(yu)合规管(guan)理职责相冲突的部门。
中信证券、中信建(jian)投去(qu)年(nian)罚单超10张
合规总监年(nian)薪数百万
在百万年(nian)薪乃至(zhi)数百万年(nian)薪激励下,13家头部券商的合规情况又如何?
首先惹人关注的是海通证券,据同花顺iFinD数据,2024年(nian),海通证券共收(shou)13张罚单,高居13家券商第一;相比之下,海通证券合规总监赵(zhao)慧文2023年(nian)年(nian)薪垫(dian)底,这难免引起外界对(dui)海通证券“廉价合规”的质疑。
当前(qian),国(guo)泰君安吸收(shou)合并海通证券已进入最后阶段。国(guo)泰君安合规总监张志红2023年(nian)年(nian)薪是赵(zhao)慧文的3倍,更(geng)高薪酬下,国(guo)泰君安2024年(nian)仅收(shou)到3张罚单,在13家券商中最少,广发证券去(qu)年(nian)同样仅收(shou)到3张罚单。国(guo)泰君安收(shou)编(bian)海通证券后,300万年(nian)薪的张志红能否整顿海通证券频频违规现象仍待观察。
值得注意的是,海通证券去(qu)年(nian)的罚单中,多(duo)数指向了投行业务违规,而国(guo)泰君安去(qu)年(nian)的3张罚单同样全部指向了投行业务。据南都·湾财社此前(qian)报道,2025年(nian)以来,国(guo)泰君安保荐的股(gu)权融资项(xiang)目已经撤回(hui)4个(ge);其中,保荐的长光(guang)辰芯、广州银行IPO在1月先后撤回(hui)。值得注意的是,2024年(nian)6月,国(guo)泰君安保荐的江苏海安农商行同样撤回(hui)了IPO申请。据wind数据,2024年(nian),国(guo)泰君安拥有3个(ge)银行IPO保荐项(xiang)目,是存量银行IPO保荐数量最多(duo)的券商,一年(nian)内却连(lian)续(xu)撤回(hui)了两个(ge),当前(qian)国(guo)泰君安保荐的银行IPO仅剩广东南海农商行。
数据来源:wind,同花顺iFinD
另一方面,更(geng)高的薪酬也并非包治合规百病(bing)。据同花顺iFinD统计,2024年(nian),中信证券、中信建(jian)投均收(shou)12张罚单,仅次于海通证券;相对(dui)而言,两家公司合规总监2023年(nian)薪酬分别为474万元、296.5万元,在13家券商中分别排名(ming)第一、第三位(wei)。
2024年(nian)4月,因违反限制性(xing)规定转让中核钛白2023年(nian)非公开发行股(gu)票过程中违法违规,包括知悉客户融券目的是定增套利,配合其提供融券服务,中信证券被(bei)中国(guo)证监会责令改正,给予警(jing)告,没收(shou)业务收(shou)入191万元,中信中证和中信证券合计被(bei)罚6975万元,成为了2024年(nian)被(bei)罚金额最高的券商。
此外,2024年(nian),申万宏(hong)源、中金公司罚单数分别达11张、10张。中金公司合规总监周佳兴2023年(nian)薪酬为257.1万元,处于13家券商的中游水平。2024年(nian)12月,中金公司因在为思尔芯科创板IPO提供保荐服务过程中未勤(qin)勉(mian)尽责,出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载,被(bei)中国(guo)证监会责令改正,给予警(jing)告,没收(shou)保荐业务收(shou)入200万元,并处以600万元罚款。同时(shi),赵(zhao)善军、陈立人两位(wei)项(xiang)目保荐代表人被(bei)给予警(jing)告,并分别被(bei)处以150万元罚款。
申万宏(hong)源并未公布合规总监薪酬,据公告,毛宗平自2022年(nian)5月起任申万宏(hong)源合规总监。2023年(nian)6月,毛宗平依旧以申万宏(hong)源合规总监身份出席了首届中国(guo)资本市场法治论坛(tan),据公开简(jian)历(li),毛宗平2024年(nian)已有60岁,达到法定退休年(nian)龄。
中国(guo)人民银行上海分行在2024年(nian)10月发布的行政处罚信息公示中指出,申万宏(hong)源存在三项(xiang)违法行为:未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易和可(ke)疑交易报告、与(yu)不明身份的客户进行交易。基于这些违规行为,申万宏(hong)源证券被(bei)处以罚款349万元人民币。同时(shi),时(shi)任法律合规总部总经理、合规总监毛某平,对(dui)未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易和可(ke)疑交易报告两项(xiang)违法违规行为负有责任,被(bei)罚款6万元。
采(cai)写:南都·湾财社记者 黄顺威