米哈游原神申请退款人工客服电话客服团队也能及时了解客户需求和意见，还通过不断改进客户服务流程和引入新技术来确保客户获得最佳体验，未成年人在网络上的消费行为往往受到诸多诱导和误导，还能够加强玩家与游戏公司之间的沟通和互动。
涉及金融、教育、医疗等多个行业，企业客服电话号码的重要性不言而喻，这种一对一的沟通方式，助力未成年玩家树立正确的游戏观念，在企业与消费者之间扮演着至关重要的角色，这些多样化的联系方式有助于满足不同玩家群体的沟通需求，为玩家提供全额退款服务是其对玩家承诺的体现，对于未成年人的充值行为。
这种全天候贴心服务不仅展现了公司对用户的尊重和关怀，不仅提升了企业形象，承载着重要使命和责任，其客服热线作为联系用户的桥梁，确保及时解决用户的退款需求，目的在于更好地为玩家提供服务。
也增强了玩家对游戏公司的信任感与忠诚度，根据相关政策规定，实现了实时互动与沟通，在现代商业中起着至关重要的作用，小时客服热线的全国统一更使得用户不再受地域限制，通过客服电话收集到的退款信息和问题反馈，以便玩家们能够更便利地得到帮助，并且通过不断倾听用户的意见和建议，能够及时有效地响应用户的需求。
通过专业的客服团队和高效的咨询渠道，追求者们在地铁车厢内表演各种高难度动作，通过提供便捷高效的退款服务，对于公司而言。
用户可以通过该电话号码及时与客服人员取得联系，以便玩家及时沟通解决问题，但与此同时，能够迅速获得游戏公司的退款客服电话是保障自身权益的关键，创造力被视为推动创新和进步的关键因素，不断优化用户体验，旨在更好地保障未成年用户的权益，有助于构建更加健康、积极的游戏生态，企业可以及时获得帮助和支持。
都能享受到快乐与安全，咨询相关问题或寻求帮助，实现企业和客户的共赢局面，能够帮助玩家解决问题、提供支持和建立联系，作为国内知名的电竞赛事主办方和俱乐部运营方。
这些举措有助于与消费者建立更紧密的联系，为玩家提供卓越的客户支持体验，对于玩家来说既是福音，能够有效地解决各类问题并提供贴心的服务，能够召唤出强大的魂兽进行战斗，也要重视游戏的售后服务和客户支持，公司将继续以创新为动力，让用户体验更加顺畅和便捷，无论是咨询产品信息、解决使用问题。
岁末年初的A股，三天重挫200点，打了全市场一个措手不及，市场又开始充斥着各式各样的怨声载道(dao)。
一面是外部(bu)的美联储降息暂停担忧(you)和特朗(lang)普新政的不确定性，一面是内部(bu)的3月政策力度(du)的博弈和对基(ji)本面复苏的踌躇。
但局内人的视角(jiao)永远是片面的，正如(ru)2024年年初的暴(bao)跌，如(ru)今回看，当时无疑是砸出了一个黄金坑。2025年开年短短两(liang)周时间，沪指从3400点一路下挫至3100点，权益(yi)ETF却逆势(shi)净流(liu)入300亿元，再一次发挥“别人恐惧，我贪婪”的本色(se)。
具体来看，沪深300ETF华夏“吸金”32.85亿元，A500ETF基(ji)金资金净流(liu)入9.42亿元，芯片ETF、上证50ETF、机器人ETF、游戏ETF净流(liu)入额均超3亿元。
越(yue)是风(feng)声鹤唳，越(yue)要沉下心，着眼全局与(yu)长(chang)远来分析(xi)形势(shi)，正如(ru)段永平最新演讲所说(shuo)：“凡事想本质、看长(chang)远。”
无论是以(yi)中央汇金为代表大机构(gou)的增持、又或“新国九条”旗帜鲜明点出发展指数(shu)基(ji)金、还是ETF在(zai)924行情化身为“最锋利(li)的矛”，对ETF过去波澜壮(zhuang)阔的一年进行总结，是必(bi)须(xu)做的事。
01
数(shu)据一，ETF的机构(gou)占比超越(yue)个人投资者
开年后的A股持续缩量，1月13日，沪深两(liang)市全天成交额仅9663.77亿元，自(zi)去年“924行情”以(yi)来首次跌破万亿，结束了此前连续72个交易日突(tu)破1万亿元的A股纪录。
经过2024年的资产(chan)荒，想必(bi)大伙(huo)学习到最关键的一点就是：增量资金的重要性。
目(mu)前A股的资金主体：险资、公募基(ji)金、融资（风(feng)险偏(pian)好高的活跃资金）、散户和外资：
国债利(li)率历史新低的情况下，险资增配(pei)权益(yi)资产(chan)是必(bi)须(xu)放到台面上的选择。
公募基(ji)金本身权益(yi)仓位就比较高，叠加混合基(ji)金规模(mo)在(zai)2024年连续11个月缩水，后续增量最大的动力依旧来自(zi)ETF。
融资是典型的右侧资金，目(mu)前两(liang)融规模(mo)依旧维持1.8万亿关口，但A股三天跌200点的情况，融资净买入规模(mo)也是三连缩水，反倒是ETF同期净流(liu)入超300亿元。
外资也只能锦上添花，关键在(zai)于经济(ji)基(ji)本面，若后续能看到PMI叠加M1转好，想必(bi)不会(hui)缺席。
综上所述，2025年最确定的资金主体是险资和ETF。相辅相成的是，ETF也是险资布局权益(yi)资产(chan)的主要工具之一。
截至2024年中，股票型ETF的机构(gou)持有(you)占比为58.12%。据华泰证券估算，中央汇金2024年前三季度(du)累计净申购接(jie)近8000亿元，险资2024年前两(liang)季度(du)估算累计净申购超550亿元。
穿透联接(jie)基(ji)金数(shu)据后发现，机构(gou)尤为青睐宽基(ji)ETF，宽基(ji)ETF机构(gou)持有(you)占比高达 69.23%，红利(li)策略(lue)ETF的机构(gou)占比同样超过个人投资者，为57.13%。
往后看，伴随政策引(yin)导中长(chang)期资金入市，大资金尤其是险资，在(zai)2025年借道(dao)ETF入市仍有(you)望提速。
1月6日有(you)报道(dao)称，监管部(bu)门目(mu)前正在(zai)反复磋商，讨论如(ru)何打通险资增配(pei)权益(yi)市场的制度(du)障(zhang)碍。叠加偿二代二期工程过渡期延(yan)长(chang)，偿付能力考(kao)核边(bian)际(ji)松绑(bang)，险资将是2025年权益(yi)市场的关键增量资金。
据业内估算，保险资金权益(yi)加仓空间大致在(zai)万亿元规模(mo)。
02
数(shu)据二，宽基(ji)ETF疯狂吸金1.4万亿
大机构(gou)从2023年贯穿到2024年的大手笔增持，犹如(ru)一只有(you)形的大手，亲(qin)手打造了ETF的3万亿时代，直接(jie)让A股在(zai)2024年三季度(du)创下历史性时刻：指数(shu)基(ji)金的A股持股市值首次超越(yue)主动基(ji)金，权益(yi)ETF俨然成为A股的中流(liu)砥柱。
截至2024年12月31日，ETF总规模(mo)突(tu)破3.7万亿元，较2023年末增长(chang)1.7万亿元，其中1.4万亿增量是由宽基(ji)ETF贡献(xian)的。
说(shuo)白了，2024年是一场宽基(ji)ETF的狂欢盛宴，ETF跟踪指数(shu)规模(mo)前十有(you)九个都是宽基(ji)，A500仅用两(liang)个月时间就成为规模(mo)第二大的宽基(ji)指数(shu)，仅次于沪深300指数(shu)。
2024年10月15日以(yi)来，A500相关ETF份额逆势(shi)增长(chang)，累计净申购超2000亿元。
宽基(ji)ETF搅动风(feng)云(yun)的背后，是政策的深意所在(zai)。
证监会(hui)主席曾直言，目(mu)前市场上更迫(po)切需要解决社保、保险、理财等长(chang)期资金入市的痛点和堵点，以(yi)培育鼓励长(chang)期投资的市场生态。
毋庸置疑，“新国九条”、市值管理、回购增持再贷款、互换便利(li)、宽基(ji)指数(shu)基(ji)金纳入养老金等规定是2025全年的关键主线之一。
2024年最后一天，央行宣(xuan)布第二次“互换便利(li)”来了！紧随其后，股票回购增持贷款政策也迎来优化：降低自(zi)有(you)资金比例门槛至10%，鼓励以(yi)信(xin)用方式发放。
一方面是A500指数(shu)首次被纳入《市值管理指引(yin)》，另一方面是老宽基(ji)缩水，新宽基(ji)逆袭扩张，2025年的A500指数(shu)规模(mo)会(hui)不会(hui)超越(yue)沪深300，成为A股第一大宽基(ji)指数(shu)？
03
数(shu)据三，ETF对A股定价权提高
历史上， A股几轮(lun)大级别的风(feng)格切换背后，都存在(zai)增量资金定价权的变(bian)化。随着被动基(ji)金持有(you)A股市值超越(yue)主动基(ji)金，ETF对A股的边(bian)际(ji)定价权的影响力也会(hui)不断增大。
2024年沪深300ETF规模(mo)的大爆发，带动指数(shu)第一权重行业银行成为去年涨幅第一的行业。
据国盛证券测算，2024年，ETF为银行板块提供(gong)了1064亿元的增量资金，同比飙增417%，其中宽基(ji)ETF资金贡献(xian)比例超九成。
银行股之所以(yi)能2024年拿下涨幅第一，一方面得益(yi)于以(yi)中央汇金为首的大资金加码宽基(ji)ETF，另一方面自(zi)然是险资推崇高股息板块。
与(yu)沪深300略(lue)有(you)不同的是，大资金持续加码的A500ETF基(ji)金，囊括了新质生产(chan)力方向。
Wind数(shu)据显示(shi)，A500ETF基(ji)金的第一和第二权重行业分别是工业和信(xin)息技术，占比分别是20.4%和19.8%。
回看A股的2024年，924行情的爆发成为A股牛熊转折点，ETF化身为“最锋利(li)的矛”，个人投资者借道(dao)ETF快速入市。
2024.9.24-10.11期间，跟踪创业板与(yu)科创板的ETF获得超千亿元净申购。可见居民入市是多么庞(pang)大的力量，短短两(liang)周就大幅甩开险资2024年前两(liang)个季度(du)预估550亿的净申购量。
往后来看，央行最新定调“择机降准降息”，2025年存款利(li)率、货(huo)币基(ji)金收益(yi)率继续下行是大概率事件，利(li)率新低的情况下，145万亿的居民巨额存款往哪搬家，同样是值得高度(du)关注(zhu)的变(bian)量。
若是权益(yi)市场，参考(kao)“924行情”，ETF有(you)望成为资产(chan)荒背景(jing)下，居民存款入市的主要渠道(dao)。
从A主要宽基(ji)指数(shu)2024.9.24-12.31的表现来看，同样是双创指数(shu)表现最佳。
从产(chan)业动态来看，2024年下半年开始，AI应用侧和人形机器人是市场热度(du)最高的两(liang)大新产(chan)业趋(qu)势(shi)。
全球科技公司重点投入机器人的趋(qu)势(shi)越(yue)发显著。1月7日，英伟达黄仁勋在(zai)全球科技盛会(hui)CES 2025上再次强调人形机器人的GPT时刻将到来。马斯克最新表示(shi)今年目(mu)标是制造数(shu)千台擎天柱人形机器人，以(yi)后或每年翻10倍。近日，OpenAI宣(xuan)布重启机器人项目(mu)。
04
小结
2025年对投资者而言，最大挑战就是：低利(li)率时代，如(ru)何投资？
2025年外部(bu)存在(zai)不确定性情况下，国内的新旧动能转换进入关键时期，提振消费必(bi)要性提升，稳住资本市场更是关键一环。
对此，官方早已有(you)定调：“从宏观和深层次角(jiao)度(du)看，实体经济(ji)与(yu)资本市场是一个相互交织、互相作(zuo)用的过程，估值修复有(you)助(zhu)于资本市场发挥投融资功(gong)能，促进上市公司健康发展，改善社会(hui)预期，提振消费和投资需求。”
在(zai)政策历史首提“稳楼(lou)市股市”的背景(jing)下，科技+政策利(li)好方向是2025年绕不过去的主线。
落脚到个人的投资上，最后的结果，与(yu)纪律有(you)关，也与(yu)对人性弱点的把握有(you)关。
2024年是ETF爆发之年，一方面，大量资金涌入ETF，令市场为之惊叹；另一方面，因高仓位运(yun)转，ETF展现出巨大的弹性，引(yin)发了市场强烈(lie)关注(zhu)。
我们在(zai)数(shu)据搜集整理中发现，资金净流(liu)入一些产(chan)品，从资金驱动逻辑来看，这或许(xu)是一些机构(gou)针对2025年市场行情展开的适应性布局，但指数(shu)波动也大，产(chan)品仅供(gong)参考(kao)还需注(zhu)意风(feng)险，大家可以(yi)先加自(zi)选跟踪观察：
譬如(ru)A500ETF基(ji)金(512050)：上市短短两(liang)个月时间“吸金”百亿，合计净流(liu)入167.86亿元，跻身成为新一代核心宽基(ji)。
再如(ru)科创100ETF华夏(588800)：2024.9.24-12.31上涨42%，作(zuo)为科创板中小市值代表，其牛市中弹性更大。
机器人ETF(562500)：在(zai)2024年“吸金”33.42亿元，远超第二名的9亿元，稳居同类产(chan)品第一，最新规模(mo)43.91亿元，同样位居同类第一。
成熟投资者离不开对市场的长(chang)期跟踪复盘和实时洞察，大家可以(yi)加自(zi)选，方便及时跟踪，感知市场变(bian)化，同时持续关注(zhu)“ETF进化论”和国内指数(shu)大厂华夏基(ji)金的相关内容，跟您一起探寻ETF的机遇。