在头(tou)部机构业绩收缩的背景下，腰部消费金融机构则在分奋力(li)追赶。杭(hang)银消金、南(nan)银法巴消金、中原消金、海尔消金、宁银消金等腰部机构上半年业绩都有所增长，呈现“赶超”的态势。

其中，2024年上半年，南(nan)银法巴消金实(shi)现总资产461.10亿元，同比增长103.44%；营业收入(ru)20.49亿元，同比增长102.67%；净利润0.72亿元，同比增长54.38%。宁银消金上半年营收15.37亿元，同比增长111.7%；净利润1.98亿元，同比增长211.61%。

“部分腰部机构业绩逆势而上，一方面是由于其经营策略得当，年内(nei)在股东协同、机构合作等方面有所进步；另一方面也是因为其规(gui)模(mo)基数相(xiang)对较小，在业绩增长、策略转(zhuan)向等方面相(xiang)较头(tou)部机构更具优势。”苏筱芮对记者表示。

而尾(wei)部消费金融机构发展(zhan)依(yi)旧承压。数据来看，2024年上半年净利润1亿以下的机构就有9家，包括：阳光消金、北银消金、尚(shang)诚消金、锦程消金、小米消金等。

但行业的分化仍明显(xian)存在。中国网(wang)财经记者注意到，对比来看，招联消金17.24亿元的净利润是晋商消金0.32亿净利润的53.8倍(bei)；是小米消金0.4亿净利润的43.1倍(bei)。

知名评级机构惠誉博华预计，2024年，消费金融公(gong)司的全年行业规(gui)模(mo)将在1.3万亿元至1.4万亿元之间(jian)，增速将维持在15%左右(you)水平(ping)，并有一定概率(lu)在之后1-2年内(nei)进入(ru)个位数增长阶段。未(wei)来消费金融公(gong)司业务竞争压力(li)将加速上升。

2024年，消费金融行业并无(wu)“新玩家”涌入(ru)，但 “老玩家”捷信消金的股权重组取得了实(shi)质性进展(zhan)。

根据天(tian)津银行公(gong)告，重组后原股东Home Credit N.V.持股比例将减至2%，而京东集团旗下两家公(gong)司分别持股50%和(he)15%，剩(sheng)余股东包括中国对外经济贸易信托、天(tian)津经济技术开发区国有资产经营有限公(gong)司和(he)天(tian)津银行。

加速不良资产处置

17家消金公(gong)司挂牌超430亿不良资产

进入(ru)2024年，部分消费金融机构纷纷采取挂牌转(zhuan)让的方式(shi)，加速剥离不良资产。据初步统(tong)计，截至2024年12月(yue)10日，已有包括中银消金、捷信消金、中邮消金等在内(nei)的17家消费金融机构，在银登中心累计挂牌转(zhuan)让了164期个人不良贷款转(zhuan)让项目(mu)，涉及(ji)未(wei)偿本息总额超过430亿元，规(gui)模(mo)已超去年两倍(bei)有余。

在这一波转(zhuan)让潮中，中银消金和(he)招联消金，无(wu)论(lun)是转(zhuan)让的资产包数量还(hai)是未(wei)偿金额，均(jun)远(yuan)超其他同行。具体来看，中银消金年内(nei)已挂牌83期个贷资产包，未(wei)偿本息总额高达约124.39亿元，其中16期资产包还(hai)经历了重新挂牌。

与此同时，转(zhuan)让资产的折扣情况(kuang)也成为市场关注的焦点。部分挂牌转(zhuan)让的不良资产价格低至1折以下，甚至有个别资产包的折扣率(lu)低至0.2折以下。例如，北银消金2024年第14期个贷资产包的折扣率(lu)就仅为0.66%，即0.066折。

除(chu)了银登中心外，还(hai)有消费金融公(gong)司通过其他渠道转(zhuan)让不良资产，且规(gui)模(mo)同样不小。例如，捷信消金就曾通过非银登中心渠道“甩卖”了一个规(gui)模(mo)高达260亿元的个贷资产包，最终由瑞京资产以19.6亿元的价格接手。

苏筱芮表示，2024年消费金融机构不良资产转(zhuan)让明显(xian)加速，一方面由于监管部门近(jin)年来不断强化对不良资产处置的关注，另一方面也是机构立(li)足于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及(ji)时化解潜在风险。对于消费金融机构而言(yan)，不良贷款转(zhuan)让能够助力(li)机构减轻历史包袱，将精力(li)放在更重要的拓(tuo)客、风控等业务上。

由零壹智库(ku)出版的《中国消费金融公(gong)司洞察报告(2023)》指出，“消费金融公(gong)司“长尾(wei)+下沉”的客群(qun)定位本身决定了其信用风险要高于银行，但近(jin)年来其贷款不良率(lu)有所抬升，考虑到坏账率(lu)指标本身存在滞后性，消费金融不良率(lu)压力(li)短(duan)期内(nei)仍将持续(xu)。”

【2024年度机构访谈】(节选)

1、从机构角度来看，对过去一年的市场环境、行业环境有怎样的感知？

蚂蚁消金：2024年国家金融监督管理总局修订发布(bu)《消费金融公(gong)司管理办法》和(he)《消费金融公(gong)司监管评级办法》,这两个指导性文件对于促(cu)进消费金融行业高质量发展(zhan)具有重要价值，尤(you)其是在资本管理、风险管理、消费者权益(yi)保护等方面提出了更高要求。

海尔消金：过去一年行业充满机遇和(he)挑战。从政策来看，《消费金融公(gong)司管理办法》《消费金融公(gong)司监管评级办法》的出台都对消费金融公(gong)司治理、风险管理、合作机构管理以及(ji)消费者权益(yi)保护提出了更高的要求，有助于各家消费金融公(gong)司形成差异化优势，为行业高质量发展(zhan)指明了方向。

平(ping)安消金：2024年整体机遇与挑战并存，一方面宏观(guan)政策调(diao)节，在一揽子增量政策背景下，推动(dong)经济企(qi)稳回升。基于此，截止三(san)季度消金行业规(gui)模(mo)有11%增幅，且行业整体风险表现也有所好转(zhuan)。而另一方面，获客成本上升和(he)互联网(wang)平(ping)台竞争使行业分化加剧。

2、过去一年，贵(gui)机构在战略和(he)业务发展(zhan)上有哪些转(zhuan)型和(he)突破？

蚂蚁消金：2024年，蚂蚁消费金融公(gong)司的重心落在风控、消费者权益(yi)保护(消保)及(ji)场景消费三(san)大板块。风控方面，公(gong)司利用智能实(shi)时交互式(shi)风控系统(tong)，提升了用户与花呗产品(pin)的信用互动(dong)，支(zhi)持20余种证书自证提额，丰富了消费金融产品(pin)线，满足消费者健康需求。消保方面，7月(yue)在监管指导下，公(gong)司成立(li)了“成渝金融消费者权益(yi)保护中心(重庆(qing))蚂蚁消金调(diao)解工作站”，已调(diao)解超1373起案件，有力(li)保障消费者权益(yi)。场景消费上，公(gong)司参与全国14省以旧换新活动(dong)，线上线下全覆盖，尤(you)其在“双十一”期间(jian)，淘宝、天(tian)猫60%以旧换新商品(pin)支(zhi)持花呗分期免息，降(jiang)低了换新门槛，促(cu)进了消费市场的活跃。

中邮消金：中邮消金紧(jin)跟政策与市场趋势，增强竞争力(li)：一是服务实(shi)体经济，聚焦科技、绿色、普惠、养老、数字金融领(ling)域，将产品(pin)融入(ru)多(duo)元消费场景；二是优化获客策略，提升自营能力(li)，加大科技创新，挖掘客户价值；三(san)是强化风险防控，通过科技手段优化资产与客群(qun)结构，迭代风控模(mo)型，实(shi)现风险稳步下降(jiang)。

平(ping)安消金：科技领(ling)先(xian)、严格风控、回归普惠。平(ping)安消金凭借科技金融及(ji)数字金融工具，实(shi)现了业务全面线上化，打造7×24小时不间(jian)断的金融服务，覆盖全国近(jin)2500个县级行政区，服务超1000万用户，普惠三(san)线及(ji)以下城市用户占比近(jin)80%。科技风控方面，公(gong)司实(shi)地勘察核实(shi)关键(jian)信息，构建精准风险画像，协同模(mo)式(shi)提升风险识别精准度，不良率(lu)优于同业。金融科技方面，引入(ru)“RPA+X”自动(dong)化技术，实(shi)施“RPA数字员工”开展(zhan)合同单证检视，深度融合OCR技术及(ji)AI技术，确(que)保客户信息真实(shi)性，扩展(zhan)应用场景至营销获客、风控审批、数字运营等，提升服务效率(lu)与质量。