《意见》紧紧围绕期货市场加强监管、防范风险、促进高质量发展，分(fen)阶段提出了(le)未(wei)来(lai)5年、2035年以及(ji)本世纪中叶期货市场的(de)发展目标(biao)，部署了(le)覆盖期货市场交易、机构全过程监管、风险防范、服务实体经济质效(xiao)、金(jin)融期货和衍生品市场发展、对外开放、违法违规行为查处、监管协作等一体化、全方(fang)位的(de)政(zheng)策举措，为促进期货市场高质量发展指明了(le)方(fang)向，擘(bo)画了(le)一张鼓舞人心、催人奋进的(de)期货市场发展蓝图。

二、加强期货公司全过程监管，促进行业机构高质量发展

期货公司是协会(hui)的(de)法定(ding)会(hui)员，作为连接期货市场各主体的(de)核心中介,期货公司是期货市场功能发挥的(de)重要一环，是期货市场高质量发展的(de)关键环节(jie)。

伴随(sui)着期货市场30多年的(de)发展，期货公司综合实力不断增强，业务规模逐步扩(kuo)大，服务模式不断增加，服务能力持续提升。截至2024年8月，我国共有150家期货公司，总资产(chan)1.69万亿元，客户权益1.45万亿元，目前行业机构已初步搭建起期货经纪业务、交易咨询业务、资产(chan)管理业务、做市业务、衍生品交易业务等多层次期货中介服务体系，逐步探索出“保险+期货”、仓单服务、基差贸易、含(han)权贸易等具有期货特色的(de)服务实体经济有效(xiao)模式。

但是也(ye)应当看到，当前期货公司的(de)综合实力、服务能力与实体经济日(ri)益增长(chang)的(de)风险管理需求、与期货市场高质量发展要求还存在较大差距。相较于其他金(jin)融机构，期货公司的(de)治理水平、风控(kong)能力、服务质效(xiao)等都(dou)有待于进一步提升。针对期货公司当前存在的(de)问题，《意见》积极贯彻落实中央金(jin)融工作会(hui)议决策部署，坚持机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管和持续监管理念，全面加强期货公司监管。

一是加强对期货公司股(gu)东和实际控(kong)制人的(de)穿透式监管。股(gu)东和实控(kong)人对期货公司及(ji)交易者利益的(de)侵害是引发风险的(de)重要源头，将股(gu)东和实控(kong)人纳入监管，严防不符合规定(ding)条件的(de)机构和人员控(kong)制期货公司，是防范化解金(jin)融风险的(de)重要举措。

二是强化期货公司法人治理。良(liang)好的(de)法人治理是公司合法合规、稳定(ding)有序经营的(de)基础(chu)和保障。《意见》督促期货公司要建立清晰的(de)治理结构和规范的(de)治理体系。在人员方(fang)面，不仅强化对董(dong)事、监事、高级管理人员等“关键少数”的(de)要求，还对从业人员提出规范要求；在维护公司利益方(fang)面，明确强化对关联交易的(de)监测，严禁关联方(fang)违规占用、挪(nuo)用期货公司资产(chan)。

三是全面规范期货公司及(ji)其子公司的(de)业务活动。《意见》贯彻中央金(jin)融工作会(hui)议精神，将期货公司及(ji)其子公司各项经营活动全面纳入监管，不留监管空白(bai)和盲区。针对期货公司及(ji)其子公司当前各项业务存在的(de)短板、弱项，《意见》提出了(le)有针对性的(de)规范发展方(fang)向。要进一步规范经纪业务营销行为，规范交易咨询业务研究报告发布行为，引导期货公司聚(ju)焦期货和衍生品领域开展资产(chan)管理业务，强化期货公司做市交易、衍生品交易业务监管，加强期货公司信息技术监管等。

四是建立健全期货公司风险出清长(chang)效(xiao)机制。《意见》以防范化解金(jin)融风险为前提，建立期货公司风险出清长(chang)效(xiao)机制，以期货公司牌照管理为抓手，在化解风险路径、出清个案风险、维护稳定(ding)、长(chang)效(xiao)发展等方(fang)面差异化施策。对不符合持续性经营要求、严重影响正常(chang)经营的(de)期货公司，依法撤销期货业务许可；鼓励通过兼并重组平稳化解期货公司风险。同时，支持具备条件的(de)期货公司拓宽资本补充渠道，提升综合实力和抗风险能力。

三、切(qie)实履(lu)行协会(hui)自律监管职责(ze)，着力提升行业机构运行质量

《意见》明确提出，要深化期货市场监管协作，优化期货监管资源配置(zhi)，强化中国证(zheng)监会(hui)对期货市场的(de)行政(zheng)监管职能，完善期货交易所和期货业协会(hui)自律管理职能。自律管理是“五位一体”期货监管体系的(de)重要组成部分(fen)，期货业协会(hui)将在证(zheng)监会(hui)的(de)统一部署下，积极主动发挥“自律、服务、传导”自律管理职能，开展《意见》培训工作，引导和推动行业机构落实落地各项政(zheng)策要求，共同推进期货市场高质量发展。

一是加快建设符合国情市情的(de)自律管理制度体系，充分(fen)发挥自律管理的(de)补位作用。坚决贯彻落实《意见》，建立完善与期货和衍生品法相配套的(de)自律规则(ze)体系，修订完善行业机构公司治理、业务合规、从业人员管理、风险防范等自律管理制度，坚持自律管理与行政(zheng)监管的(de)有效(xiao)衔(xian)接、协同配合，积极发挥自律管理的(de)补位作用，努力消除监管空白(bai)与盲区。

二是引导期货公司突出功能性定(ding)位，持续提升服务实体经济质效(xiao)。积极引导支持行业机构牢固树立大局意识，强化使命担当，始终(zhong)把功能性放在首(shou)位，以服务实体经济为着力点，聚(ju)焦高质量发展首(shou)要任务，加强中介能力、专业能力和服务能力建设，充分(fen)发挥期货特色和优势，更(geng)好服务中国式现代化。

三是加大自律管理监督检(jian)查力度，落实期货公司全过程监管要求。加强对期货公司及(ji)其子公司业务活动、执业行为、人员管理等全过程的(de)监督检(jian)查，严厉查处违法违规行为，发挥纪律处分(fen)和其他纪律管理措施的(de)惩(cheng)戒、警示作用。用好行业信用管理名单机制，及(ji)时将违法违规行为记入行业信息诚(cheng)信数据(ju)库(ku)，切(qie)实履(lu)行自律管理职能。

四是突出自律引领作用，推动形成健康良(liang)好的(de)行业文化。建立健全行业文化建设自律规则(ze)体系，推动落实期货公司及(ji)其子公司文化建设、防范从业人员道德(de)风险的(de)主体责(ze)任。引导行业机构及(ji)其从业人员大力弘扬(yang)和践行“诚(cheng)实守(shou)信、以义取利、稳健审慎、守(shou)正创新、依法合规”的(de)中国特色金(jin)融文化。强化对从业人员的(de)职业道德(de)教育，引导从业人员恪守(shou)职业操守(shou)，严守(shou)道德(de)底线。

五是加强期货人才队伍建设，为期货行业高质量发展提供坚强保障。人才是期货行业高质量发展的(de)核心驱动力。协会(hui)将加大对期货人才的(de)培养(yang)支持力度，根据(ju)市场实际和人才队伍建设需求，建立健全行业人才培养(yang)机制。持续增加产(chan)品设计、风险管理、内(nei)部控(kong)制、客户服务等培训课程供给，创新行业人才学习交流方(fang)式，探索建立行业与产(chan)业企业双向人才交流机制。

方(fang)向已明，目标(biao)已定(ding)。在党中央的(de)坚强领导下，在证(zheng)监会(hui)党委的(de)整体部署下，中国期货业协会(hui)将坚守(shou)自律监管的(de)职能定(ding)位，咬定(ding)目标(biao)，脚踏实地，久久为功，推动建设一支诚(cheng)实守(shou)信、专业稳健、服务高效(xiao)的(de)中介机构队伍，为期货市场高质量发展贡(gong)献力量。